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　　今日，A股市场在早盘冲高回落的背景下 ，午后再度反转。以CPO 、PCB为代表的AI科技主线集体发力，带动双创指数大幅走强
，沪指也在尾盘成功翻红 。

　　截至收盘 ，上证指数报3927.18点
，涨0.01%；深证成指涨0.45%，创业板指涨1.12% ，科创综指涨0.79%
。沪深两市合计成交21429亿元
，较周四缩量超4000亿元。全市场约2400股收盘飘红 。

　　A股主要股指表现

　　AI硬件主线无疑是今日盘面最强热点 ，CPO
、PCB、光纤光缆 、存储芯片等细分方向全线发力
。

　　CPO概念中
，北交所个股金戈新材收获30%幅度涨停，中石科技
、阿莱德、富信科技收获20%幅度涨停 ，长盈通 、中富电路、麦捷科技等涨超10%。

　　CPO概念涨幅排名

　　PCB概念中
，共进股份
、杭电股份、华正新材收获涨停，瑞丰高材 、中富电路涨超10% 。

　　PCB概念涨幅排名

　　此外 ，光纤龙头亨通光电收获涨停，全天放量成交192亿元；存储巨头长鑫科技全天高位运行
，收盘涨4.35%，全天成交199亿元 ，公司最新总市值3.69万亿元。

　　亨通光电走势

　　长鑫科技走势

　　虽然7月股价曾高位回落
，但从近期产业龙头公司披露的财报看，AI链条景气度依然高企 ，并逐步从上游硬件向下游应用扩散
。

　　8月13日晚
，两大晶圆代工龙头交出历史性成绩单，中芯国际
、华虹宏力第二季度营收双双创新高。

　　中芯国际第二季度销售收入历史首次突破30亿美元 ，达30.06亿美元
，同比增长36.1%；归母净利润4.79亿美元，同比大增261.7% 。华虹宏力第二季度销售收入达7.175亿美元 ，同比增长26.8%
，创历史新高；归母净利润3860万美元，同比大增385.9%
。

　　在后续举行的业绩会上 ，中芯国际联合CEO赵海军表示，二季度晶圆量价齐升
，出货量环比增长14.4%，平均销售单价提升5.7% ，主要源于AI对配套芯片需求的提升。

　　赵海军判断
，AI产生的产业推动与溢出效应还将持续，为集成电路制造带来广泛的需求 。公司灵活调配已有产能 ，快速验证新增产能
，帮助缓解产业链紧缺局面
。“总体来说，我们对行业走向和公司发展保持乐观看法。 ”

　　同样在昨晚 ，零售巨头京东集团发布2026年第二季度及中期业绩 。其中
，京东利润端改善突出，第二季度经营利润由上年同期亏损9亿元转为盈利45亿元
。

　　京东在财报中多次提及AI对零售业务的赋能。公告表示 ，AI技术的发展为京东带来了新的消费机遇
，依托京东JoyAI大模型，京东的附身智能品牌JoyInside通过为AI玩具、机器人 、家居家电
、医疗器械等硬件提供智能交互能力 ，不断挖掘消费新潜力 。截至今年“618
”，JoyInside已与近200家品牌合作
，JoyInside累计接入设备量相较去年京东“双11”增长超3倍
。

　　对于科技板块的后市表现，中银证券首席策略分析师王君表示 ，科技股在经历了7月的调整后
，近期有所修复，科技股反弹的核心催化来自两个方面：一是外盘流动性危机缓和使得市场风险偏好边际修复。目前来看 ，韩股去杠杆最剧烈的时期已过 。韩股波动率从高位回落
，这是被动去杠杆接近尾声的典型特征。二是北美四大云厂商财报近期落地，继续验证AI产业链高景气度 ，有效消除了市场对“资本开支见顶
，需求不足 ”的担忧
。

　　“历史规律显示，8月为盈利因子全年表现最佳月份。
”王君说 ，未来一段时间盈利因子权重有望提升
，前期超跌反弹的普涨模式难以为继，科技主线或面临“去伪存真” ，具备实际业绩支撑的科技个股有望在半年报验证后走出第二波修复行情，而纯概念炒作、无营收兑现的个股或将明显承压 。

　　作者：费天元