来源：中保新知

　　当前 ，新能源车险既是推动新能源汽车产业发展 、拉动财险行业增长的关键抓手
，也是关乎千万车主用车保障的民生议题 。

　　近日 ，堪称中国“最电动
”
、新能源汽车渗透率领先的深圳，最新发布《关于促进深圳新能源车险高质量发展若干措施的通知》
，推出十项政策举措，从产品创新、数据共享 、定价优化到维修降本全方位探索行业新生态 ，被业内称为“深十条”
。继“深十条 ”后
，日前，重庆监管局公布对市政协六届四次会议相关提案的答复中 ，亦聚焦高赔付风险新能源汽车投保难、承保压力大问题给出相关扶持政策。

　　实际上，近年围绕新能源车险“车主喊贵
、险企叫亏
”两难问题的讨论始终不断 ，尤其在2024年我国新能源商业车险年度保费首次突破千亿元、2025年达到1900亿元后
，新能源车险能否顺利转向精细化运营 、破解“两难”痛点，已成为这一黄金赛道能否释放长线增长势能的必答题 。

　　同时需要看到 ，新能源车险已成为诸多财险公司的必争之地
，但当前市场分化加剧，财险“老三家 ”在2025年保费合计占比超76% ，马太效应凸显，承保盈利承压叠加竞争加剧下
，中小险企该如何有效突围，分到一杯羹？

　　破题加速

　　地方政策密集出台

　　“每3辆汽车就有1辆挂绿牌 ，目前新能源汽车保有量已超150万辆
，新车新能源渗透率超80%。
”这是今年初深圳市生态环境局公布的一组数据
。

　　作为新能源车险渗透率最高
、也是全球新能源汽车产业链最完整的城市之一，深圳金融监管局、工信局 、交通运输局
、商务局近日联合印发“深十条” ，从产品创新、定价改革和产业协同三个维度系统施策。

　　例如在产品创新方面
，“深十条 ”瞄准智驾痛点，提出鼓励财险公司探索研究智能驾驶综合保险 ，为深圳无人驾驶出租车 、公交车
、物流运输车辆等提供充足的保险保障；同时
，鼓励探索研究在城市公交深圳零排放货运走廊等领域，创新试点“车电分离
”模式商业车险产品 。 

　　在定价机制优化方面 ，“深十条”提出要完善市场化条款费率形成机制
，稳步扩大自主定价系数浮动范围；鼓励财险公司将续航里程、安全配置等新型风险因子纳入定价模型，探索交通违法系数在定价中的运用 ，促进新能源车险价格与风险更加匹配，提升定价科学性
。

　　“深十条 ”刚刚发布不久
，近期重庆监管局公布对市政协六届四次会议相关提案的答复中，也聚焦高赔付风险新能源汽车投保难 、理赔难痛点推出相关务实举措。其中特别提出：对承保本年度新上牌智能网联新能源商用车的保险公司 ，按照保费金额的10%给予激励；继续支持各在渝保险公司根据自身业务发展需要
、资本状况以及风险承受能力
，综合运用再保险、分出保险等方式增强抗风险能力，提升保险服务水平 。

　　去年9月 ，新能源汽车产量大省安徽也出台了《关于促进新能源车险高质量发展的实施意见》
，提出加快建设安徽省汽车全生命周期信息数字化服务管理平台，丰富商业车险产品及优化商业车险基准费率等
。今年3月 ，北京宣布启动L2至L4级智能网联新能源汽车商业保险开发应用。

　　事实上
，一系列地方政策的出台，与去年以来国家部委的顶层部署相一致 。2025年1月 ，金融监管总局等四部门发布《关于深化改革加强监管促进新能源车险高质量发展的指导意见》
，提出了一揽子政策举措，包括：创新优化新能源车险供给；合理降低新能源汽车维修使用成本；规范市场秩序 ，保护消费者权益等
。

　　痛点待解

　　精细运营需破数据 、维修难关

　　自上而下的密集部署背后，是我国新能源车险已步入黄金发展期。

　　受政策加持、车型供给多元化及补能基建完善等因素共振推动
，我国新能源汽车产销量连续11年蝉联全球榜首，新能源车险规模也飞速增长——在2024年保费收入达1409亿元
、首破亿元大关后 ，据中国精算师协会、中银保信发布的数据
，2025年，我国保险行业承保新能源汽车4358万辆 ，继续高增40.1%；新能源车险实现保费收入1900亿元
，同比增长35% 。

　　然而，亮眼的规模增速之下 ，多重现实矛盾也日益浮现
，前述一系列改革政策正是对症“开方
”
。例如本次“深十条”的瞄点之一智能驾驶领域，就有大量纠纷问题。“夜里开着智能辅助驾驶 ，车却一头撞上护栏
，维修账单一下跳到两万多 。 ”“高速上发生车祸，智能驾驶系统识别出现问题 ，减速距离不足5米，反应时间不足1秒。
”诸如此类的消费者发声在投诉平台 【下载黑猫投诉客户端】上屡见不鲜
。

　　新能源汽车保费高是消费者的另一个痛点。“全年未出险 、无交通违法
，保费仍比上一年涨了近2000元 。”不少消费者反映省下的油钱被保费“吃 ”了回去
。行业数据显示，2025年新能源车险车均保费约4360元 ，较2024年下降约180元
，但仍显著高于传统燃油车。

　　为此，深圳出台的“深十条”专门提出优化新能源车险定价机制 。该文件指出 ，优化新能源商业车险的基准费率
，支持保险行业利用经验数据，科学测定不同车型纯风险损失率 ，作为车型风险分级与基准费率制定的重要参考
，提升新能源车险定价精准度和合理性；此外，完善市场化条款费率形成机制 ，稳步扩大自主定价系数浮动范围等
。

　　消费者痛点的另一面
，恰恰是险企的经营难题。前述数据显示，在承保车辆规模
、保费收入规模双增长之下 ，2025年保险行业承保亏损仍达56亿元，143个车系赔付率超过100% 。对此缘由
，业内已多有分析：譬如，由于新能源汽车通常为集成化设计 ，导致“撞伤一点
”就要“维修一片”
。同时
，部分车型用于网约车运营，却按家用车投保 ，导致实际车险种类与使用性质错配
，从而推高了整体赔付率。

　　不过从现实条件看，当前新能源车险精准定价所需的数据支持尚不充足 。国信证券非银金融行业负责人及行业分析师孔祥团队在研报中指出 ，新能源车险的风险减量亟需全面、实时 、高质量的车辆数据
，但核心数据分散在主机厂
、保险公司、电池企业 、充电运营商等各方手中，形成孤岛
。数据所有权
、安全边界、商业利益分配等问题复杂 ，给新能源车险定价及赔付带来较大挑战。

　　“要搭建跨行业数据共享体系
，打破数据孤岛；完善监管细则，规范保费浮动范围与报备流程；同时持续积累全场景长期理赔数据 ，不断优化特色风险定价逻辑，逐步实现全车型 、全场景的标准化精准定价 。 ”苏商银行特约研究员付一夫建议道
，他同时称，一套成熟且标准化的新能源车险“一车一价
”体系 ，全面落地预计还需一段时间。

　　除了精细化定价需要突破数据壁垒外
，新能源汽车居高不下的维修成本同样是行业亟需破解的难题
。对此，产业协同层面已经尝试破局 ，2025年10月
，中国保险行业协会
、中国精算师协会、中国汽车工业协会与中国汽车维修行业协会共同签署了《促进新能源汽车产业高质量发展合作备忘录》，探索提升新能源汽车的安全性与维修经济性水平 ，依托汽车行业可信数据空间
，推动数据协同与应用，助力化解新能源汽车“保费贵 、承保亏”的难题。

　　竞争分化

　　中小险企要下“真功夫 ”

　　新能源车险虽有诸多痛点待解 ，但其对险企的吸引力毋庸置疑
，普遍被视为拉动保费规模增长的新曲线 。不过，从市场竞争格局来看 ，当前头部险企已凭借规模效应与数据积累占据明显优势，不仅快速扩大市场份额
，还先于中小险企实现盈利破局
。

　　数据显示，财险“老三家
”（人保财险、平安产险
、太保产险）2025年新能源车险保费合计占全行业总保费的76.1% ，并且首次集体实现新能源车险承保盈利。

　　可以看到
，针对前述提到的数据孤岛问题，部分头部险企可以利用车联网、Telematics（远程信息处理）等技术初步实现按个体风险定价 。另有头部险企创新“险企+车企+行业”联合定价模式 ，实现客均保费下降5%
。

　　行业分析认为
，“头部吃肉 、中小承压 ”市场格局分化的核心逻辑在于，头部险企构建了“规模—数据—定价—成本管控
”的正循环——庞大的承保规模带来海量理赔数据 ，支撑其不断优化定价模型
，而规模效应又进一步提升了其在产业链中的议价能力，有效压低维修成本与运营成本。

　　不过 ，当前不少中小险企也在奋起直追 。例如在“深十条”发布后
，有中小财险公司相关负责人在接受媒体采访时表示，公司将引入科技数据模型工具
、加快“保险+科技+风控 ”模式探索 ，并增加新能源车维修企业合作网点、加强与新能源车主机厂产业链合作
。

　　“关键在于差异化竞争与战略创新。
”谈及中小财险公司如何突围，现代财险总裁张宗韬表示
，在业务布局上聚焦细分赛道，在技术上搭建专业能力 。“打法必须改变——不是单纯追求规模 ，而是建立基于风险识别与服务差异化的真实竞争力
。”他说道。

　　另有业内人士建议
，中小财险公司可强化与车企 、科技平台的生态绑定，获取数据优势 。同时必须在费用率和赔付率上下功夫 ，利用监管新政（2026年自主定价系数扩围至[0.55
， 1.45]）红利等推动“奖优罚劣 ”，并加强反欺诈监控。